Borsalarda Fed Etkisi! Kritik Faiz Kararı İle Piyasalarda Değişim Başladı

Küresel piyasalar, önemli bir güne oldukça dikkatli bir başlangıç yaptı. Çip üreticilerinin hisselerinde artan satış baskısı ve jeopolitik risklerin yeniden öne çıkması, yatırımcıların riskli varlıklardan uzak durmasına neden oldu.

Piyasaların odak noktası ise bugün açıklanacak olan ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararı. Bankanın, politika faizini sabit tutması bekleniyor. Ancak karar metninde yer alacak ifadeler ve Fed Başkanı Kevin Warsh’ın gerçekleştireceği basın toplantısındaki mesajlar, faiz kararının etkisini daha da artıracak.

ORTA DOĞU'DA GERİLİM YENİDEN ARTTI

Orta Doğu'dan gelen gelişmeler, piyasalardaki belirsizliği artıran önemli faktörlerden biri haline geldi. ABD'li bir yetkilinin açıklamasına göre, İran tarafından Ürdün'deki ABD üssüne fırlatılan 4 balistik füze başarıyla engellendi.

ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM) ise ABD ve Suudi Arabistan ordularının, Irak'ın doğusunda İran destekli gruplara karşı hava saldırıları düzenlediğini bildirdi.

İran Devrim Muhafızları Ordusu, Hürmüz Boğazı'ndan geçmeye çalışan ve yapılan uyarılara aldırış etmeyen üç petrol tankerini hedef aldığını duyurdu.

Bölgede artan tansiyon, petrol fiyatlarını yeniden yükseltti. Bu durum, küresel piyasalardaki risk algısını belirgin şekilde artırdı. Uzmanlar, çatışmaların yeniden başlamasının tarafların çözüm bulma çabalarının hala yetersiz olduğunu gösterdiğine dikkat çekiyor.

TİCARİ GERİLİM ENDİŞESİ DE GÜNDEMDEN DÜŞMÜYOR

Jeopolitik risklerin yanı sıra, ABD ile Çin arasında yeni bir ticari gerilim yaşanma ihtimali de gündeme geldi.

ABD’nin, yapay zeka alanındaki rekabeti korumak amacıyla Çin yapımı yeni insansı robotları yasakladığına dair haberler, iki ülke arasındaki ekonomik gerilimin yeniden artabileceği kaygılarını güçlendirdi.

Piyasalar açısından durum oldukça karmaşık. Bir tarafta enerji arzıyla ilgili endişeler, diğer tarafta teknoloji sektöründe yaşanan keskin satışlar yer alıyor.

TEKNOLOJİ DEVLERİNİN BİLANÇOLARI YAKINDAN İZLENİYOR

Jeopolitik gelişmeler yanı sıra, şirket bilançoları da yatırımcıların dikkatini çekiyor.

ABD’nin önde gelen teknoloji firmalarının açıklayacağı finansal sonuçların, yapay zeka yatırımlarının ne seviyede sürdürülebilir olduğunu göstereceği öngörülüyor.

Son dönemlerde yapay zeka altyapısına yapılan büyük yatırımlar ve bu harcamaların şirketlerin karlılığı üzerindeki etkisi, yatırımcılar için önemli bir tartışma konusu haline geldi.

FED’DEN FAİZLERİ SABİT TUTMA BEKLENTİSİ

Fed’in bugün açıklayacağı faiz kararı, piyasalarda önemli bir yön belirleyecek. Bankanın, politika faizinde bir değişiklik yapması beklenmiyor.

Haziran ayında açıklanan düşük tüketici ve üretici enflasyonu verileri, Fed’in enerji sektöründeki sorunların ve enflasyonun yaz ayları boyunca nasıl seyredebileceğini gözlemleme fırsatı bulmasına olanak sağladı.

Karar metninde ekonomik durum hakkında önemli bir değişiklik olup olmayacağı yakından takip edilecek.

Fed Başkanı Kevin Warsh’ın basın toplantısında geleceğe yönelik net bir yönlendirme yapmaktan kaçınması beklenirken, Fed bünyesindeki çalışma gruplarının faaliyetleri ve mevcut para politikası hakkında vereceği bilgiler de yatırımcıların ilgisini çekecek.

EYLÜL AYI İÇİN VERİLECEK MESAJLAR ÖNEM TAŞIYOR

Para piyasalarında, Temmuz toplantısında faizlerin sabit tutulacağı beklentisi belirginleşiyor. Ancak, düşük bir ihtimal de olsa faiz artışı seçeneği tamamen ortadan kalkmış değil.

Politika faizinin beklenildiği gibi değiştirilmemesi, ancak Eylül ya da sonraki aylarda faiz artışına yönelik mesajların verilmesi, piyasalarda şahin bir duruş sergilendiği anlamına gelebilir.

Özellikle Eylül ayına işaret eden sıkı para politikası sinyalleri, dolar ve tahvil faizlerini destekleyebilir. Öte yandan, Fed’in net bir mesaj vermemesi, riskli varlıklara kısa bir nefes aldırabilir.

PETROL FİYATLARI YENİDEN YÜKSELİŞTE

Jeopolitik gerginliğin petrol arzı üzerindeki endişeleri artırmasıyla Ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 2,9 yükselerek 84,5 dolara ulaştı.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,61 seviyesinde sabit kalırken, dolar endeksi yüzde 0,2 düşerek 101,3 seviyesine indi.

Altının ons fiyatı ise yatay bir seyirle 4 bin 28 dolardan işlem görüyor.

NEW YORK BORSASINDA KARMAŞIK KAPANIŞ

New York borsasında yarı iletken şirketlerinin hisselerindeki sert düşüş nedeniyle karışık bir kapanış yaşandı.

Micron Technology hisseleri yüzde 8,9, Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri yüzde 8,2 ve Applied Materials hisseleri yüzde 7,8 değer kaybetti.

Çip hisselerindeki satışların etkisi, finansal sonuçlarını açıklayan bazı şirketlerdeki artışlarla bir nebze dengelendi.

Coca-Cola hisseleri, şirketin yıllık gelir ve kar tahminlerini yukarı yönde revize etmesinin ardından yüzde 5 yükseldi.

ABD merkezli uçak üreticisi Boeing’in hisseleri ise şirketin ikinci çeyrekte beklenenden daha yüksek bir zarar açıklamasına rağmen, serbest nakit akışının tahminleri aşmasıyla yüzde 4,8 değer kazandı.

Boya üreticisi Sherwin-Williams’ın hisseleri de ikinci çeyrek finansal sonuçlarının beklenenden iyi gelmesi sonrası yüzde 8,3 artış gösterdi.

Bu gelişmeler neticesinde Dow Jones endeksi yüzde 1,03, S&P 500 endeksi yüzde 0,21 değer kazanırken, Nasdaq endeksi yüzde 0,22 geriledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir başlangıç yaptı.

AVRUPA’DA BİLANÇOLAR PİYASALARA DESTEK OLDU

Avrupa borsalarında bilanço sezonuna dair iyimserlik devam ediyor. Şirketlerden gelen finansal sonuçların genel olarak beklentileri aşması, bölgede risk iştahını olumlu etkileyen temel unsurlardan biri oldu.

Unilever ve Safran gibi Avrupa'nın önde gelen şirketlerinin kârlarının beklentilerin üzerinde artması ve yıl sonu tahminlerinin yukarı yönlü güncellenmesi, hisse bazlı hareketliliği artırdı.

Unilever hisseleri yüzde 8, Safran hisseleri ise yüzde 2,9 değer kazandı.

Bölgedeki çip üreticisi hisselerinde ise satış baskısı arttı. ASML hisseleri yüzde 2,9 geriledi.

Mercedes-Benz, Çin pazarındaki zayıflığa rağmen beklentilerin üzerinde kârı açıklarken, şirketin hisseleri de yüzde 2,9 yükseldi.

İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,83, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,41 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,63 artış kaydetti. İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 0,69 düştü.

Avrupa'da endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir seyirle giriş yaptı.

ASYA'DA TEKNOLOJİ HİSSELERİNDE SERT DÜŞÜŞLER

Asya borsalarında teknoloji hisselerindeki satış baskısının derinleşmesiyle Hong Kong dışındaki piyasalarda olumsuz bir görünüm ortaya çıktı.

SK Hynix’in ikinci çeyrek gelirleri yıllık bazda yüzde 257 artarak 79,3 trilyon wona, operasyonel kârı ise yüzde 557 artışla 60,5 trilyon wona ulaştı. Ancak bu bilanço, piyasa beklentilerini karşılamadı ve şirketin hisseleri yüzde 17,7 düştü.

Finansal sonuçların hayal kırıklığı yaratması, yapay zeka talebinin azalabileceği endişesini güçlendirdi.

Japon teknoloji firması SoftBank Group’un hisseleri yüzde 8, Tokyo Electron hisseleri yüzde 11,2 ve Kioxia hisseleri yüzde 10,3 oranında değer kaybetti.

Kapanışa yakın Japonya’nın Nikkei 225 endeksi yüzde 2,9, Güney Kore’nin Kospi endeksi yüzde 11,3 ve Çin’in Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5 düştü. Hong Kong’da Hang Seng endeksi ise yüzde 1,4 yükseldi.